加拿大理财每周一讲：隔离基金

Rzhan

+ w" z( \" ^. ~$ q# f2 x0 w
, ^# r+ B6 l4 T) l大家如果在加拿大进行过投资或储蓄活动，都可能会被提及到一种保险公司独有投资产品：隔离基金。大家可能会想进一步了解这类基金是如何操作，进一步了解这种基金是否适用于我的投资目标。在下面的文章，我将会给大家讲解什么是隔离基金，隔离基金的优势和隔离基金的运用。
) ~: g5 f5 L% z! h9 \) Z
2 ?3 }+ |& w! R" G: K什么是隔离基金
8 ^( w" q; w# ?
隔离基金是由保险公司管理的一种投资基金形式。之所以称之为“分离基金”，是因为这种基金是与保险公司其它资产分开管理。
8 h1 n2 I2 u$ O" h2 X3 `隔离基金是加拿大保险公司提供的一种用于投资的保险合同。在加拿大具有非常长的历史，早在1961年就已经出现。不过，隔离基金正式推向市场并被投资者所青睐则是近10年的事情。
尽管不同种类的分离基金仍然存在看不同程度的风险，但是因为可以“保本”，同时在总体上比互惠基金更加稳健，所以隔离基金更适合长期投资安排，特别是在投资市场波动很大的时期。隔离基金可以用于购买 RRSP ，RESP或者TFSA，其投资方式灵活多样，既能一次性投资然后随时追加投资，也可以通过系统设定实现定期定额投资(Dollar Cost Averaging)。
( d% t, K7 A, j9 ]
  D0 b/ `% y, j& E隔离基金的优势

/ H1 L7 `4 ^4 C  t& D/ ]. M隔离基金除了具有互惠基金本身分散投资、降低风险及专业人士管理的特点之外，最大的优势在于其带有保障投资者本金的功能。分离基金合同规定，在约定的期间内(一般为十年)，投资人所投入的本金在到期时(Maturity Date)，可获得所约定的保障(75% 或 100%)。。
值得说明是，不同于人们可以自己购买互惠基金或者股票，隔离基金必须由具有相关执照的人员销售。
2 n: |, I3 u/ L' d/ V与一般的互惠基金相比，隔离基金具有如下几项优势：
(1)Creditor protection：只要指定受益人，投资人在隔离基金中的资产就不受债权人的追索。此项选择非常适合于那些自己做生意的投资者，或自雇人士。
& q. d% A* I' u! X+ X" m(2)Powerful guarantees：不论市场如何变化，如基金拥有人在合同期间内去世，投资者在隔离基金中的投资本金可得到合同规定的保障。通常为100%的本金。
(3)Freedom from probate fees：隔离基金合同的受益人可直接获得该项资产，可免去遗产继承过程中的法律费用等。
* W  Y2 c! z: B& i6 ^1 s, X9 F
2 R' n/ V8 @0 V% V2 ]% ~隔离基金有利于投资者管理风险
0 A8 E4 [6 I9 _1 t9 x
7 t7 V9 q2 \) s. L9 t6 S4 G" X一般来说，隔离基金适合于长期投资者。投资者一次性向保险公司支付一定的金额，保险公司则将其存入隔离基金账户，投资期在10年或更长。隔离基金最突出的特点就是提供本金保证，基金购买人在期满或期满前死亡的条件下，都可以获得最低的本金保证，不同的保险公司将保证比例定为75%(Basic Guarantee)或100% (Enhanced Guarantee benefit)。例如，甲购买10万加元的隔离基金，投资期为10年，保险公司提供的本金保证比例为100%。如果10年后，由于资本市场不景气，基金账户的实际价值只有6万加元，保险公司支付甲的金额将为10万加元。如果10年后，由于投资收益稳定，基金账户的实际价值是15万加元，保险公司支付甲的金额为15万加元。同样，在甲死亡的条件下，保险公司支付的金额也是如此计算。
同时，保险公司赋予投资者权力，可以在约定的时间进行自动设定保证的本金金额以锁定投资收益。投资者每十年可以有一次自动重新设定本金的权利，直到69岁。如果投资者在十年内持续在帐户内存入资金，从第一笔存入款到十年起可以每年一次重新设定本金以保持利润，直到69岁。可见，通过提供本金保证，保险公司承担了投资亏损的风险，这对于投资者管理风险来说具有极大的意义。
除了上述优点外，隔离基金还具有一般投资型金融产品不能比拟的其他长处。
首先，隔离基金可以避免遗嘱检验，是一种比较好的遗产转移方法。由于隔离基金是一种保险产品，当投资者死亡时，基金账户的金额作为保险金直接支付给受益人。因而，这笔保险金不是遗产，不需要遗嘱检验，避免了其中可能发生的各项费用，也禁止了其他利益人对保险金的请求权。
其次，隔离基金内的财产不受债权人追索。当隔离基金的投资者死亡时，保险公司会在6到10个工作日内将死亡保险金支付给受益人，而所有债权人无权请求以保险金偿债(两类债权人除外：加拿大税务部门和配偶)。
+ O' U0 f9 p- f( }+ e
/ r9 \7 U7 F/ Z2 j) u4 c1 i; N如果您觉得该信息能够帮助您或者您的家庭成员，或者您想进一步了解隔离基金的作用，请电邮至runlin.zhan@f55f.com或致电7807104381

5 ?8 Y6 \* L! r7 [# x5 M. _+ m( M3 E
8 s- ~9 D: o/ |. y# m# d# N0 I过往更新的话题
加拿大遗产方面常见问题
残障人士注册储蓄计划（RDSP）
/ ?/ \! s" {, q按揭人寿保险